美聯(lián)儲發(fā)出繼續(xù)大規(guī)模加息信號，美元勁升至二十年高點(diǎn)

周四前瞻

全球市場一覽

美國主要股指周三收低，盤中呈拉鋸走勢，在最后30分鐘大幅下跌，投資者消化美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)第三次超大規(guī)模加息，以及其作出的2023年將繼續(xù)加息以對抗通脹的承諾。

三大指數(shù)均下跌超過1.7%，道指創(chuàng)6月17日以來最低收盤位，納指和標(biāo)普500指數(shù)分別收在7月1日和6月30日以來的最低水平。美聯(lián)儲在結(jié)束為期兩天的會議時第三次將政策利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)75個基點(diǎn)，至3.00%-3.25%。在聲明發(fā)布前，大多數(shù)市場參與者預(yù)計(jì)加息75個基點(diǎn)，加息100個基點(diǎn)的可能性只有21%。

滿地可銀行的Ma說，“基于通脹報(bào)告和最近美聯(lián)儲官員的講話，市場已經(jīng)為美聯(lián)儲會較為鷹派做好了準(zhǔn)備，但觀察市場對聯(lián)儲信息作何反應(yīng)總是很有意思。鷹派基調(diào)是意料之中的，不過，盡管市場上一些人對此反應(yīng)平靜，但其他人則采取了賣出的立場?！?/span>

貴金屬

金價周三反彈，因?yàn)樵诿缆?lián)儲一如預(yù)期加息75個基點(diǎn)后，國債收益率有所回落。美聯(lián)儲將其目標(biāo)利率提高了四分之三個百分點(diǎn)，并發(fā)出了進(jìn)一步加息的信號。         

High Ridge期貨公司金屬交易主管David Meger說，“(黃金)市場很快意識到，加息，更重要的是，加息的預(yù)期路徑已被充分反映在市場價格中，我們隨后看到從這些低點(diǎn)大幅反彈?！?nbsp;

   

徘徊在兩年多來最低點(diǎn)附近的價格，在聲明發(fā)表后應(yīng)聲走低，但迅速扭轉(zhuǎn)方向，攀升超過1%。盡管美元走強(qiáng)，但黃金仍上漲，而指標(biāo)10年期美國國債收益率從高位回落。美聯(lián)儲的新預(yù)測顯示，到今年年底，政策利率將升至4.4%，2023年將升至4.6%。跟隨黃金的漲勢，現(xiàn)貨白銀上漲1.4%至每盎司19.57美元。

原油

油價在周三的震蕩交易中下跌約1.5%，至近兩周低點(diǎn)，此前美聯(lián)儲再次大幅加息，以遏制通脹，這可能減少經(jīng)濟(jì)活動和石油需求。   

 美聯(lián)儲第三次將其目標(biāo)利率提高了75個基點(diǎn)，達(dá)到3.00-3.25%的區(qū)間，并暗示將有更多的大規(guī)模加息。股票和石油等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)受此消息影響而下跌，而美元則反彈。

盤中早些時候，由于對俄羅斯征兵的擔(dān)憂，石油每桶上漲超過2美元，之后因美元走強(qiáng)和美國汽油需求下降而下跌超過1美元。

根據(jù)美國能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，過去四周的美國汽油需求降至850萬桶/日，為2月以來最低；紐約Again Capital LLC的合伙人John Kilduff說：“突出的數(shù)據(jù)點(diǎn)是汽油需求的持續(xù)疲軟，這確實(shí)是一直困擾這個市場的問題?！?/span>

美國能源信息署報(bào)告稱，上周原油庫存增加110萬桶，是路透調(diào)查中分析師預(yù)測的增加量的一半。

俄羅斯總統(tǒng)普京召集30萬名預(yù)備役軍人赴烏克蘭作戰(zhàn)，并支持吞并烏克蘭部分地區(qū)的計(jì)劃，還暗示他準(zhǔn)備使用核武器。 美國總統(tǒng)拜登指責(zé)俄羅斯就使用核武器發(fā)出“魯莽”和“不負(fù)責(zé)任”的威脅。

 

外匯

美元周三勁升至20年新高，此前美聯(lián)儲再次加息75個基點(diǎn)，并暗示在接下來的會議上還會進(jìn)一步大規(guī)模加息。    美元漲幅有限，因?yàn)槊缆?lián)儲的決定已在普遍預(yù)料中。不過，分析師表示，由于美國利率將在更長時間內(nèi)走高，在一段時間內(nèi)，這一趨勢仍對美元有利。

美聯(lián)儲的最新預(yù)測顯示，其政策利率到今年年底將升至4.4%，然后在2023年達(dá)到4.6%的峰值，以遏制令人不舒服的高通脹。預(yù)計(jì)到2024年才會降息。 

美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示，降低通脹是不可能沒有痛苦的，重申其希望現(xiàn)在就積極行動并堅(jiān)持下去。他補(bǔ)充說，美聯(lián)儲的行動可能會導(dǎo)致增長放緩和失業(yè)率上升。 

美元指數(shù)在美聯(lián)儲加息后創(chuàng)下20年新高111.63，尾盤上漲0.7%，報(bào)110.97。加拿大豐業(yè)銀行駐多倫多的首席外匯策略師Shaun Osborne說?！拔覀冾A(yù)計(jì)美元在短期內(nèi)將保持堅(jiān)挺，但我們?nèi)匀徊辉敢饪紤]在此基礎(chǔ)上的額外的、持續(xù)的美元漲幅，我們認(rèn)為現(xiàn)在貿(mào)然否定下行風(fēng)險(xiǎn)是自滿的，”他說，美元已經(jīng)被明顯高估了。自今年年初以來，美元指數(shù)已經(jīng)飆升了近16%，這是至少自1972年路孚特啟動該數(shù)據(jù)系列以來的最大年度百分比漲幅。

Osborne還表示，美國加息預(yù)期已經(jīng)被美元消化，自8月以來，聯(lián)邦基金利率，即美聯(lián)儲的政策利率峰值已經(jīng)上升了100多個基點(diǎn)。

美元指數(shù)的最大組成部分歐元跌至20年低點(diǎn)，觸及0.9810美元 。歐元尾盤報(bào)0.9852美元，下跌1.2%。與其他貨幣相比，美元兌日元小幅上升，最高升至144.695。美元兌日元尾盤報(bào)143.98，日內(nèi)上漲0.2%。鑒于日本進(jìn)行干預(yù)以提振日元的威脅，交易員對推高美元仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

投資研究公司Toggle AI的聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO Jan Szilagyi說，“他們(美聯(lián)儲)有一個短暫的窗口來采取激進(jìn)行動，他們似乎很想使用它，還有另一個原因，那就是前端發(fā)力加息。隨著失業(yè)率低于4%處于歷史低點(diǎn)，公眾和市場對緊縮貨幣政策的容忍度要高得多?！?/span>

英鎊跌至1.1237美元的37年新低，尾盤報(bào)1.1272美元，下跌近1%。盤中早些時候，在俄羅斯總統(tǒng)普京決定為烏克蘭沖突動員更多軍隊(duì)后，美元錄得漲幅。

普京周三召集了30萬名預(yù)備役軍人在烏克蘭作戰(zhàn)，并表示，如果西方在烏克蘭沖突中進(jìn)行他所謂的“核訛詐”，莫斯科將以其龐大的武器庫作為回應(yīng)。

歐洲貨幣在外匯市場上首當(dāng)其沖遭到拋售，因?yàn)槠站┑难哉摷觿×巳藗儗υ摰貐^(qū)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。歐洲已經(jīng)受到俄羅斯對歐洲天然氣供應(yīng)擠壓的打擊。Osborne指出，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的上升支撐了美元作為安全避風(fēng)港的地位，而發(fā)達(dá)國家的替代品卻很少。 “我們認(rèn)為，美元修正的時機(jī)即將到來，但美元空頭將不得不再保持耐心久一點(diǎn)，”